麦格理目前将金蝶国际(00268)目标价由14.6港元上调至27.5港元，重申“跑赢大市”评级。
麦格理发表研究陈诉称，预期金蝶国际在上半年的研发支出成本将同比增长49%，因此导致公司云业务方面的谋划利润下跌1.3亿元人民币。另外公司在上半年扩招了500名公司员工。
另外大众卫生事件对金蝶收入增长的影响则体现在三方面，包括由于项目交付的停顿，导致的传统EAS业务下跌20%；中小企业的SaaS产物由于宏观经济情况欠佳而受到打击；以及增长现有客户的附加贩卖引起的成本上涨。
麦格理称，目前分别将金蝶国际2020上半年、2020年及2021年经调解每股红利预测下调472%、108%及63%，以反应受到大众卫生事件的影响及“COSMIC”的研发支出高于麦格理的预期。因此将其目标价由原来的14.6港元上调至27.5港元，重申“跑赢大市”投资评级。
（文章来源：智通财经网）
